Autrefois réputé pour ses auberges, ses maisons de campagne et ses jardins, Knightsbridge est aussi connu pour ses magasins élégants, dont Harvey Nichols et surtout Harrod's. En 1813, Benjamin Harvey y ouvrit un magasin de nouveautés (Harvey Nichols) et Charles Henry Harrod en 1849 une petite épicerie. Le quartier, habité aujourd'hui par de nombreuses personnalités du monde du spectacle, est celui où la clientèle élégante et aisée de Belgravia et de Chelsea fait ses achats.